大多数银行黄金投资主要有两种渠道：一类是实物金，另一类是纸黄金的账户金以及贵金属T+D。而实物金由于受到金价下滑的影响，投资者今年出手很谨慎;纸黄金和贵金属T+D，活跃的客户数量也明显少于去年。

某商业银行近期发行多款新型黄金结构性理财产品，与以往产品不同，这类新品投资标的有两个波动区间。以该行挂钩黄金三重区间7个月黄金结构性产品为例，若到期观察日金价水平未能突破第一重波动区间，产品到期年化利率为4.45%;若到期观察日金价突破第一重波动区间，未能突破第二重波动区间，产品到期年化利率为4.3%;如到期观察日金价突破第二重波动区间，则产品实际年化收益率为3.08%。

据了解，去年同期国际金价上演暴跌行情，看涨黄金类银行理财产品就成为银行的主流产品，但由于产品设计与金价走势背离，不少投资者因此收益受损。

“我们去年下半年发行的黄金类结构性产品共40余款，但是预期收益达标率不及1/3，没为客户赚钱;加上今年金价中短期缺乏明确的趋势性方向，产品设计难度加大。”常府街一家国有银行支行理财经理坦言，现在不建议市民投资黄金理财产品。

而创新型黄金理财的设计是否能规避相关风险呢?该类创新型黄金产品与传统黄金产品并无实质区别，受设定的区间价格影响仍较大。预计该产品不会太好卖，目前金价骤涨，市场又看跌为主，趋势不清楚，投资者现在听到产品与黄金挂钩后便表示不愿购买。即使保本，但因产品的起始金额为100万，大额资金的储户又看不上这不及5%的年化收益率。